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比特币——世代的投资

以下内容,是一位普通美国小伙儿对比特币投资的亲身经历及真实看法,希望对各位投资者有所帮助。不过投资吗,还是DYOR吧!

比特币我关注这种加密货币并且少量入币已经有近一年的时间了。不过,这并不是说这一直都是 "无需用脑的事"。其实恰恰相反。我有很多疑虑。就去年的大部分时间而言,都不是一帆风顺的。

当我刚开始走入这个兔子洞时,我遇到了这样两个阵营:一种人群认为“自己是疯狂的,赌着快速致富机会的人”,另一群人则认为“比特币是一个绝对的投资独角兽,而且它可能会解决世界上大部分的问题。”

随着时间推移,我花在“疯子”阵营的时间越来越少,花在“独角兽”阵营的时间则越来越多。而其原因,可能是因为沉没成本的谬论,也可能是因为比特币是我们一生的投资。总之,原因不止一个。

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以下则是我个人的经历。

早些时候

我于2019年5月从大学毕业,获得了商业金融学位。我之所以选择这条道路,是因为我明白,如果你想在这个世界上实现真正的 "(财务)自由",金融知识是必不可少的。然而,随着我的学习越来越深入,我开始意识到,要实现这种自由,就需要至少以下四样东西中的一样:

1、时间。你需要愿意花20年、30年、甚至40年的时间朝九晚五地工作,这样你才能攒下足够的钱,然后靠着以10%回报率的被动收入光荣退休。这是生活中,你必须谨慎消费。

2、禀赋。你需要出生在一个富裕的家庭,拥有大笔的遗产。

3、风险承受能力。由于投资的风险性和收益潜力之间是不断权衡的,所以你需要能够忍受你可能会失去大部分资金的可能性。

4、专业知识。你需要知道一些99%的人都不知道的东西。而要获得这类知识,则需要付出多年的时间。而且即便如此,你能把握住一个风险回报比不对称的投资机会的契机也是微乎其微的。

然而事实证明,首先我并不是很想把人生最美好的年华花在职场修炼上。这是无济于事的,因为美国公民的平均退休年龄和预期寿命仅相差15年。

其次,我也不是出生在一个富裕的家庭,能够赐予我大笔的财富。

此外,在学习金融和经济学的过程中,我遇到了有效市场假说(EMH)。这一理论指出,跑赢大盘或把握市场时机是不可能的。虽然这并不完全正确,但它确实有一定的道理。很明显的是,要想真正玩转股市,唯一的办法就是在已经拥有几十万的美金资本(以及诀窍)的前提下,构建一个适当的多元化投资组合,或者通过金融衍生品执行套利机会。

只是,在我的投资组合管理课上,我们曾用虚拟证券交易所 "假装投资 "了100万元。可是结果呢,我们所选的组合中没有一个的收益率是超过1%的。

所以我最终得出的结论是,普通人——比如我自己,应该坚持被动投资,比如先锋共同基金或标普500指数这样的指数。

但是后来,我在2019年4月第二次遇到了比特币。当时,它的价格大概只在每币3000美元。不过,作为一个穷困潦倒的大学生,17年的时候,我只能旁观着它的大牛市(其间,有的普通人在几周内就成为了百万富翁)。尽管当时没有钱,但那时起,我就决定在毕业后找到体面工作后的第一笔投资就是买下一整个比特币。但到了那时已经太迟了。

当我的第一笔工资存入到银行账户的时候,比特币已经又经历了一波牛市,涨到了1万多美元。于是,我便慢慢开始定期定额地投入到加密货币中。

一开始,我每周投入50美元。接着,会开始做一些研究,因为我开始意识到,比特币似乎是一生的投资机会。而且我对它爱不释手。

 

以下便是原因:

投资机会

不能撒谎的是,确实是金钱利益把我拉进这个兔子洞的。而且就像我在《比特币减半基础知识》中所讨论的那样,比特币每隔四年左右就会发生一些神奇的事情:即抛物线式的升值。

比特币只存在了10到11年的时间。但在这短短的时间里,它的价格在其供应发行量减半的同时,已经出现了一个规律,那就是它的价格翻了10倍(或者更多)。而我们距离下一次减半也已经只有不多的时间了。所以我也想在下次牛市时分一杯羹。

另外,我还考虑到了一个关于投资的普遍真理,也就是"集中投资能创造财富,分散投资能保住财富" 虽然当时我的财富非常的少,就我的学生贷款就有3万多美元,但把一些财富集中在一个高度投机的资产上是非常有意义的。

全球储备货币的历史

下图的确说明了一切。在过去的600年里,每一种储备货币(本位)最终都是失败的。因此,相信美元在适当的时候失效,或许也并不是荒谬的。而如果真是这样,而且比特币取代了美元成为了全球储备货币,那么每个比特币的价值将达到1000万美元左右。

假设每个比特币的价格是1万美元。那么你愿意为了赢得1000万美元而失去1万美元吗?这就是所谓的风险回报比不对称的投资机会。我不知道你是怎么想的,但我愿意为之一堵。
 
美元的缺陷

货币在维基百科中的定义是:“作为金钱的货币,通常由政府监管,但没有内在价值。”

关于美元真正让我感到不舒服的是政府是可以凭空创造出美元的。而就事实上,美国政府在最近几个月里就向市场注入了2.3万亿美元的美元。这种刺激措施被称为“量化宽松”,而且才刚刚开始。

此外,就像一个吸D者总是需要更多的D品才能获得同样的快感一样,要知道,量化宽松政策从长远来看影响会是十分重大的。

再一想,这种“没有内在价值”的货币竟是我们辛勤工作后得到的报酬。那么,我们是否也认为我们工作的时间也是“没有内在价值“的呢?细想一下,我们很多人是不是把自己的财富都储存在了一种价值不明的货币中了。

你看,如果我们不知道未来会有多少美元存在,那么我们不知道我们的钱到底会价值多少,我们也不能自信地认为,我们为别人工作的时间是得到了适当的报酬的。而既然我们有一天都会死,那么我们是否在浪费我们的时间?

然而,反观比特币,我们是知道比特币的数量的,而且比特币永远不会超过2100万枚,任何人都无法改变这一点。相较美元,比特币是更为透明的。

我们并不了解资本主义

Investopedia将资本主义定义为:“私人或企业拥有资本品的经济制度”。此外,还提到了以下几点:“商品和服务的生产是基于一般市场的供求关系,即市场经济,而不是通过中央计划,即计划经济或指令经济。”

若说美国是资本主义经济,那么至少可以说是误导性的。而且鉴于美国欠了别人25万亿美元的情况,甚至可以说,美国实际上是一个以债务为基础的经济。

此外,我们的商品和服务也并不是完全基于供求关系的。我们的政府就曾因救助华尔街、航空公司和倒闭的大公司而臭名昭著。鉴于我们经济中的几个大部都依赖于中央计划,我甚至可以说,我们在某种意义上是一种社会主义经济。

通胀和坎蒂永效应

当官僚主义的中央计划者以拯救1%的上层人士为名,凭空印制钞票时,通货膨胀就不可避免地发生了。像生活中的大多数事情一样,一点点的通货膨胀不一定是坏事。但过多的通货膨胀则会导致彻底的毁灭。它会导致你每一块存在储蓄账户以备不时之需的金钱贬值。

如果2000年的时候,你的工资是10万美元,但是而你到现在也没有挣到15万美元,那么通货膨胀就是切切实实地在剥削你。

而且坎蒂永效应,使得通货膨胀让穷人更穷,富人更富。每当美联储救助华尔街,航空公司和大公司时,贫富差距就会进一步扩大。

而这种恶性通货膨胀也解释了为什么德国人会在一战后将钱点燃取暖,也解释了为什么如今委内瑞拉、黎巴嫩、津巴布韦等国家的人每天早上醒来,都会担心自己的钱在一夜之间损失了多少价值。
 
1923年,一位德国妇女用一文不值的钞票生火

相反的,比特币却不会被第三方膨胀。它的通胀不仅是提前几年就知道的,而且每年都在下降。事实上,它几乎和黄金的通胀一样低,而且黄金已经存在了几千年。

此外,从某种意义上说,比特币几乎是通缩的。这就意味着你持有它的时间越长,你就能以越便宜的价格购买商品和服务。试想一下:随着囤积通缩货币的人数增加,流通中的货币总供应量就会减少,从而使每单位货币变得更加稀缺。而在其他条件不变的情况下,这种货币越稀缺就越值钱。

我们需要一种能够长期保值的货币,也需要用一种稀缺的货币来补偿我们稀缺的时间,以及防备不时之需,因为我们无法预测未来,也不知道下一个雨天什么时候到来,就像COVID-19一样。

我喜欢比特币的本质,这一点毋庸置疑,而事实上,我更喜欢比特币的是,它并不是一种赌博。

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